Η Moody’s ανακοίνωσε σήμερα την αναβάθμιση της Attica Bank και της Παγκρήτιας Τράπεζας σε Β1 με θετικές προοπτικές. Η αναβάθμιση της Βασικής Αξιολογικής Πίστης (BCA) και της Προσαρμοσμένης BCA κατά τρεις βαθμίδες σε b2 από caa2 οφείλεται κυρίως στην ολοκλήρωση της συγχώνευσης με την Παγκρήτια και την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά €672 εκατ. περίπου.
Αυτά τα κεφάλαια, σε συνδυασμό με το επιπλέον ποσό περίπου € 63 εκατ. που θα συγκεντρωθεί μέσω της άσκησης των warrants που κατέχουν οι επενδυτές, θα βοηθήσουν στην αποκατάσταση της φερεγγυότητας της τράπεζας και θα παράσχουν πλειοψηφικό μερίδιο στον στρατηγικό μέτοχο (Thrivest Holdings).
Ο οίκος αναμένει ότι η τράπεζα θα λειτουργεί σε συνεχή βάση με δείκτη CET 1 που κυμαίνεται περίπου στο 13%-15% από 10,4% τον Ιούνιο του 2024, υποστηριζόμενο από την αναμενόμενη παραγωγή οργανικού κεφαλαίου.
Η αναβάθμιση λαμβάνει επίσης υπόψη την επικείμενη εκκαθάριση του ισολογισμού της μέσω της τιτλοποίησης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) που θα πραγματοποιηθεί μέσω του Ηρακλή III.
Αντίστοιχα, αναμένει από την τράπεζα να τιτλοποιήσει NPEs με κατά προσέγγιση ακαθάριστη λογιστική αξία 3,7 δισεκατομμυρίων ευρώ κάτι που θα οδηγήσει σε δείκτη NPE κάτω του 3% από το υψηλό 57,7% που αναφέρθηκε τον Ιούνιο του 2024 ως αυτόνομη οντότητα, σημειώνει ο οίκος.
Η θετική προοπτική των μακροπρόθεσμων καταθέσεων της Attica Bank αντανακλά την πιθανότητα η τράπεζα να συνεχίσει να βελτιώνει τα θεμελιώδη χρηματοοικονομικά της μεγέθη και να ολοκληρώσει με επιτυχία τη τιτλοποίηση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE), καθώς και τη τεχνική συγχώνευση και ενσωμάτωση της Παγκρήτιας τους επόμενους 12-18 μήνες.
Οι αξιολογήσεις της Attica Bank θα μπορούσαν να αναβαθμιστούν μετά την ενίσχυση της φερεγγυότητάς της, ενώ η επιτυχής ενσωμάτωση της Παγκρήτιας Τράπεζας θα ασκήσει πρόσθετες ανοδικές πιέσεις στο αυτόνομο πιστωτικό της προφίλ. Οι αξιολογήσεις καταθέσεων της τράπεζας θα μπορούσαν επίσης να επωφεληθούν από την πιθανή έκδοση χρεωστικών μέσων που θα μπορούσαν να παρέχουν ένα μαξιλάρι απορρόφησης ζημιών σε ένα σενάριο εξυγίανσης.
