Με επιτόκιο 8,75% κλείνει η έκδοση ομολόγου ΑΤ1 της Πειραιώς μέσω της οποίας η τράπεζα άντλησε 600 εκατ. ευρώ. Το βιβλίο προσφορών άνοιξε το πρωί με το αρχικό επιτόκιο να διαμορφώνεται μεταξύ 9% – 9,25% και έκλεισε πριν από λίγο.
Η ζήτηση υπήρξε ισχυρή καθώς οι προσφορές ανήλθαν στα 2,25 δισ. ευρώ, γεγονός που επέτρεψε την άντληση 600 εκατ. ευρώ έναντι 300-400 εκατ. ευρώ που ήταν ο αρχικός στόχος.
Τη μείωση του επιτοκίου από το αρχικό εύρος τιμών είχε προεξοφλήσει από νωρίς η πτώση της τιμής του Tier II που είχε εκδώσει η Τράπεζα τον Φεβρουάριο του 2020, το επιτόκιο του οποίου υποχώρησε στο 6% περίπου από 7,20% μία μόλις εβδομάδα πριν.
Το ΑΤ1 της τράπεζας Πειραιώς είναι τύπου PNC5.5, δηλαδή perpetual με μη δυνατότητα ανάκλησης πριν την πάροδο 5,5 ετών, ενώ οι αναμενόμενες αξιολογήσεις είναι Cs από την Moody’s και CCC- από την S&P.
Όπως σημειώνεται στη σχετική παρουσίαση προς του επενδυτές, η συναλλαγή βελτιστοποιεί και διαφοροποιεί την κεφαλαιακή βάση της Πειραιώς, διευκολύνει την υλοποίηση του σχεδίου Sunrise, που περιλαμβάνει μεταξύ άλλων συνολικές τιτλοποιήσεις κόκκινων δανείων ύψους 11 δισ. ευρώ, ενισχύσει τους δείκτες κεφαλαίου και μόχλευσης, αυξάνει περαιτέρω τα κεφαλαιακά μαξιλάρια, συμβάλλει στην επίτευξη των εποπτικών στόχων και στηρίζει τις αξιολογήσεις της συστημικής τράπεζας από τους οίκους.
Οι εκδόσεις τύπου ΑΤ1 αποσκοπούν κυρίως στην κεφαλαιακή θωράκιση των τραπεζών και αποτελούν στόχους πάνω από τα απαιτούμενα εποπτικά κεφάλαια που ορίζει ο SSM. Το πρόγραμμα εκδόσεων της τράπεζας Πειραιώς για το προσεχές έτος, έως και τον Ιανουάριο του 2022, ανέρχεται στα 900 εκατ. ευρώ και θα καλυφθεί μέσω τίτλων της κατηγορίας AT1 και senior ομολόγων της κατηγορίας Tier II. Συνολικά η απαίτηση κάλυψης των ελάχιστων απαιτήσεων για ίδια κεφάλαια και επιλέξιμες υποχρεώσεις (MREL) φθάνει το 23,33% έως το 2025, ενώ για το 2020 ο στόχος φθάνει το 16,1%
